Prednosti i nedostaci visoko rizičnih ulaganja

Sadržaj

• Ulaganja s polugom
• Opcije
• Obveznice visokog prinosa
• Valute
• Nova i granična tržišta
• Penny Stocks
• Nišni ETF-ovi

Što se tiče ulaganja, svatko ima svoju toleranciju na rizik. Ta se tolerancija može razlikovati ovisno o vašoj financijskoj situaciji, financijskim ciljevima, dobi i mnogim drugim čimbenicima.

Većini ljudi je ugodno investirati u neke dionice, shvaćajući da potencijal za pozitivan povrat obično vrijedi riskirati s vremenom. Drugi pak uopće izbjegavaju tržište dionica i svoj novac drže u sigurnim utočištima poput obveznica ili osnovnih štednih računa.

Postoje ulaganja koja nude potencijal za relativne povrate veće od prosjeka, ali uz njih dolazi i velika doza rizika. Ova visoko rizična ulaganja nisu za svakoga, ali mogla bi pomoći osobi na putu do bogatstva ako za to imaju želudac.

Ispitajmo potencijalne koristi i nedostatke nekih ulaganja s većim rizikom.

Ulaganja s polugom

Ulagač koji želi zaraditi više novca može koristiti posuđena sredstva kako bi povećao potencijalni povrat bilo koje investicije. Moguće je vidjeti dvaput, pa čak i tri puta tipični povrat koristeći polugu, ali jednak je rizik i na dolje. Zapamtite: poluga može povećati i vaš dobitak, ali i vaše gubitke.

Postoje mnogi proizvodi s polugom, uključujući fondove kojima se trguje na burzi s dvostrukom ili čak trostrukom polugom. Na primjer, možete uložiti u S&P 500 ETF s trostrukom polugom koji će ponuditi trostruki povrat indeksa. Naravno, to znači da ćete izgubiti trostruko više novca ako tržište opadne. Štoviše, prinosi ovih ETF-a s polugom temelje se na dnevnim prinosima indeksa, tako da možete izgubiti poprilično novca u jednom danu.

Ulaganja polugom mogu poslužiti svrsi za neke investitore, ali rijetko su dobri proizvodi za one koji se fokusiraju na dugoročno.

Opcije

Trgovanje opcijama potencijalni je način zarade od zaliha ili druge sigurnosti, čak i ako tržište ne raste.

Kada kupujete ugovor o opcijama, u osnovi kupujete pravo kupnje ili prodaje imovine po određenoj cijeni prije određenog datuma. Na primjer, možete sklopiti ugovor o prodaji 100 dionica Appleovih dionica po cijeni od 150 USD po dionici. Ako se dionica u tom trenutku trguje za mnogo manje, zarađujete.

Postoje vrste opcija koje mogu rezultirati velikim ili čak neograničenim gubicima, posebno za prodavače. Jedan od primjera je gola opcija, investitor se može kladiti protiv dionica i izgubiti puno novca ako dionica poraste. Na primjer, recimo da vjerujete da Appleova dionica neće porasti iznad 150 dolara po dionici. Sklapate ugovor s "udarnom cijenom" od 150 dolara koja treba isteći u lipnju 2019. Kad se lipanj kotrlja i Apple trguje na 210 dolara, investitor gubi razliku ili 60 dolara po dionici. U teoriji je gubitak neograničen jer ne postoji ograničenje koliko visoka cijena dionice može ići.

Može vam trebati vremena da shvatite detalje i mogućnosti, pa bi trgovanje trebali obavljati iskusniji investitori. Čak i oni koji tvrde da znaju što rade mogu izgubiti velike svote novca.

Obveznice visokog prinosa

Uobičajeno je da stariji investitori i umirovljenici ulažu na tržište s fiksnim dohotkom putem korporativnih i općinskih obveznica i američke riznice. Ove vrste ulaganja rijetko se podudaraju i nude stalan, predvidljiv tok prihoda. No moguće je dobiti veći povrat obveznica ako ste spremni kupiti rizičniji dug. To se naziva premijom rizika.

Većina obveznica dolazi s ocjenama na temelju kreditne sposobnosti zajmoprimca, s AAA ocjenama za najpouzdanije obveznice i ocjenama nižim od CCC ili čak D za najslabije obveznice. Obveznice s niskim rejtingom često se nazivaju "neinvesticionim", "špekulativnim" ili "smećem" obveznicama.

Moguće je ostvariti dobar povrat obveznica s niskom ocjenom, jer niska ocjena nije jamstvo da će zajmoprimac zadati obvezu. Ali rijetko je dobra ideja staviti velik postotak svog novca u ove vrste obveznica.

Valute

Vrijednosti valuta mogu se brzo i dramatično promijeniti. Vaša sposobnost predviđanja i djelovanja na ova kretanja odredit će vaš uspjeh u zarađivanju novca na deviznom tržištu ili forexu. Divlje promjene valuta, posebno izvan SAD-a, nude potencijal za velike povrate ako pravilno predvidite promjene. No, trgovanje na forexu nije za one koji pate od srca, jer pogrešna oklada na valutu može rezultirati gubitkom svega što ste uložili. Da bi stvari bile rizičnije, valutama se često trguje pomoću poluge, tako da se vaši gubici mogu množiti.

Kada trgujete valutama, najbolje je izbjegavati previše novca vezanih za jednu trgovinu, izbjegavati korištenje poluge i koristiti stop-loss naloge kako biste spriječili veće gubitke.

Nova i granična tržišta

Američko tržište dionica s vremenom je pouzdano poraslo na vrijednosti, tako da pronalaženje istinskih cijena nije uvijek lako. Zato mnogi ulagači traže mogućnosti za rast u inozemstvu u novonastalim gospodarstvima.

Moguće je ulagati u dionice i dugove ekonomija u usponu poput Kine, Indije i mnogih zemalja Južne Amerike, Afrike i Istočne Europe. Te su zemlje u ranijim ciklusima rasta u usporedbi sa Sjedinjenim Državama, tako da postoji potencijal za rast investicija tijekom vremena.

Granična tržišta obično su manja i još više zaostaju za tržištima u usponu u smislu rasta, ali još uvijek mogu ponuditi mogućnosti za investitore. Zemlje poput Estonije, Vijetnama i Kenije često se smatraju pograničnim tržištima.

Nova i granična tržišta nude priliku, ali dolaze s rizikom. Te države često nisu toliko stabilne ni ekonomski ni politički. Poznato je da ne podmiruju dugove. Njihova tržišta mogu biti daleko nestabilnija i nepredvidivija od američkih. Nije loša ideja miješati nova i granična ulaganja u svoj portfelj, ali svakako ih uravnotežite sa sigurnijom i pouzdanijom imovinom.

Penny Stocks

Većina ulagača navikla je vidjeti dionice s kojima se javno trguje na glavnim burzama kao što su New York Stock Exchange i NASDAQ. No, mnoge su tvrtke premale da bi ih se moglo uvrstiti na te burze, pa stoga trguju "bez recepta" ili na takozvanim "ružičastim pločicama". Dionice tih tvrtki možete kupiti jeftino, a ako na kraju eksplodiraju u rastu, možete zaraditi puno novca.

Međutim, imajte na umu da se ovim dionicama trguje bez recepta jer su isključene s glavnih burzi ili nikada nisu bile dovoljno velike da bi uopće mogle biti uvrštene na tržište. Veliki broj ovih novčanih dionica nikad ne raste. Zapravo, mnoge od tih malih tvrtki jedva da uopće prijavljuju bilo kakvu prodaju ili prihod, a postoje samo na papiru. Štoviše, dionice od penija često su predmet manipulacije cijenama, u kojoj nepošteni ljudi promoviraju dionice tvrtke kako bi podigli cijenu dionica, a zatim prodali s dobiti.

Nišni ETF-ovi

Broj fondova kojima se trguje na burzi dramatično je porastao posljednjih godina. Ulagačima je sada dostupno više od 2900 ETF-a, a mnogi od njih imaju vrlo specifične i jedinstvene ciljeve ulaganja. Postoje ETF-ovi vezani za gotovo svako tržište i indeks koji se mogu zamisliti, a mnogi su dizajnirani da ponude potencijalno visoke nagrade u zamjenu za visoki rizik. Postoji nekoliko ETF-ova, na primjer, koji pokušavaju preslikati VIX ili indeks volatilnosti. Postoje i inverzni ETF-ovi dizajnirani za rast kad tržište opada (ali potencijalno i obrnuto.) Ove vrste ulaganja mogu ponuditi potencijal za veće povrate od uobičajenih ulaganja, ali također mogu izložiti investitora potencijalno većim gubicima. Općeniti savjet prosječnim ulagačima je da se klone ove vrste nišnih proizvoda.