Kupnja dionica pomoću dionica

Sadržaj

• Pozovite i stavite opcije
• Kako kupiti dionice pomoću put opcija
• Prednosti opcija
• Detaljan trgovinski primjer

Charles je ocijenio nacionalno priznatim stručnjakom za tržište kapitala i pedagogom s preko 30 godina iskustva u razvoju programa dubinske obuke za rastuće financijske profesionalce. Charles je predavao u brojnim institucijama, uključujući Goldman Sachs, Morgan Stanley, Societe Generale i mnoge druge. Članak pregledan 28. kolovoza 2020. Pročitajte The Balance’s

Kada dugoročni ulagači žele ulagati u dionice, obično kupuju dionice po trenutnoj tržišnoj cijeni. No, postoji način da se dionice kupe bez plaćanja te tržišne cijene pomoću opcija dionica. Razumijevanje i znanje kako kupiti opcije može vam dati još jedan alat za vaš alat za ulaganje.

Pozovite i stavite opcije

Dionička opcija je ugovor koji kupcu daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda kapital po određenoj cijeni na ili prije određenog datuma. Opcija koja vam omogućuje kupnju dionice poznata je kao call opcija; onaj koji vam omogućuje prodaju dionice poznat je kao opcija prodaje. Ako ne iskoristite svoje pravo iz ugovora prije datuma isteka, vaša opcija istječe i gubite premiju - iznos novca koji ste potrošili za kupnju opcije.

Opcije dionica dostupne su na većini pojedinačnih dionica u SAD-u, Europi i Aziji. Trebate napomenuti da, uz upravo opisane opcije u američkom stilu, postoje i opcije u europskom stilu. Razlikuju se od onih u američkom stilu po tome što ih možete vježbati samo na datum isteka, a ne tijekom razdoblja koje prethodi tome.

Kako kupiti dionice pomoću put opcija

Sljedeća strategija kupnje dionica po smanjenom trošku uključuje prodaju put opcija na 100 dionica određene dionice. Kupac opcija imat će pravo prodati vam te dionice po dogovorenoj cijeni poznatoj kao udarna cijena.

Početnici i noviji ulagači možda neće moći kupovati i prodavati opcije unutar svoje platforme za trgovanje.

Nakon što odaberete dionicu za koju smatrate da bi je vrijedilo posjedovati po određenoj cijeni štrajka, postoje koraci koje možete poduzeti da biste pokušali izvršiti ovu uobičajenu vrstu trgovine opcijama:

1. Prodajte jednu opciju gotovine bez novca za svakih 100 dionica dionica koje želite posjedovati. Put opcija nije u novcu kada je trenutna cijena temeljne dionice viša od cijene udara.
2. Pričekajte da se cijena dionice spusti na udarnu cijenu put opcija.
3. Ako su opcije dodijeljene razmjenom opcija, kupite temeljne dionice po opcionalnoj cijeni.
4. Ako opcije nisu dodijeljene, zadržite premije primljene za prodaju put opcija.

Prednosti opcija

Tri su glavne prednosti korištenja ove strategije opcija dionica za kupnju dionica:

1. Kada prodate put opcije, odmah ćete dobiti premije. Ako se temeljna cijena dionice nikad ne smanji na udarnu cijenu prodajnih opcija, ne možete kupiti dionice koje ste željeli, ali novac barem morate zadržati od premija.
2. Ako se temeljna cijena dionice smanji na udarnu cijenu prodajnih opcija, dionice možete kupiti po udarnoj cijeni, a ne po prethodno višoj tržišnoj cijeni. Budući da odabirete koje prodajne opcije želite prodati, možete odabrati opcionalnu cijenu i tako kontrolirati cijenu koju plaćate za dionice.
3. Premija koju ste dobili za prodaju daje mali međuspremnik između nabavne cijene dionice i točke loma u trgovini. To znači da će cijena dionica morati još malo padati da bi trgovina izgubila novac.

Detaljan trgovinski primjer

Pretpostavimo da je dugoročni investitor dionica odlučio investirati u QRS Inc. Dionice QRS-a trenutno se trguju po cijeni od 430 američkih dolara, a do sljedećeg isteka opcija čeka mjesec dana. Investitor želi kupiti 1.000 dionica QRS-a, pa obavljaju sljedeće trgovine dionicama:

1. Prodajte 10 prodajnih opcija - svaki ugovor o opcijama odnosi se na 100 dionica - s udarnom cijenom od 420 dolara, uz premiju od 7 dolara po ugovoru o opcijama. Ukupan potencijalni iznos primljen za ovu trgovinu bio bi 7.000 USD (7 x 10 x 100). Investitor dobiva 7000 USD nakon što drugi investitori kupe opcije.
2. Ulagač čeka da vidi hoće li cijena dionice QRS-a pasti na udarnu cijenu put opcija od 420 dolara. Ako se cijena dionice smanji na 420 USD, mogu se izvršiti put opcije, a burza može dodijeliti put opcije. Ako se dodijele opcije prodaje, investitor će kupiti dionice QRS-a po cijeni od 420 dolara po dionici, što je udarna cijena koju je investitor izabrao kad je prodao putove.
3. Ako se stavljanje izvrši i ako investitor kupi temeljnu dionicu, 7.000 dolara primljenih za opcije prodaje stvorit će mali tampon protiv ovog ulaganja u dionice, postajući gubitak. Tampon će iznositi 7 USD po dionici: dobitak od prodaje prodajnih mjesta (7 000 USD) podijeljen s brojem dionica (1 000). To znači da će investitor probiti čak i po cijeni dionice od 413 dolara. Ako dionica padne ispod 413 dolara, ulaganje u dionice postaje gubitak.

Ako se cijena dionice QRS-a ne smanji na udarnu cijenu prodajnih opcija od 420 dolara, prodajne opcije se neće primijeniti, tako da investitor neće moći kupiti temeljne dionice. Umjesto toga, investitor zadržava 7.000 dolara primljenih za prodane opcije.